关羽无言以对说明理亏。双方对话也表明关于荆州的确是事先有约定的，但是刘备一方违约了。
谈判没有结果，但也没开战。因为这时曹操攻打汉中的消息传来。刘备担心益州有失，急着回军，派人再去跟孙权谈判，接受孙权的条件，平分荆州。湘江以东三郡归孙权。湘江以西三郡归刘备。最终，刘备归还了两郡，但保留了关键的南郡。
孙权也不想跟刘备结仇，没有趁火打劫敲诈刘备。
领土纠纷解决之后，孙刘两家重归于好。
再说曹操亲率大军杀入汉中。张鲁见曹操大军杀到有心投降曹操。他这个老道还是比较心善，不愿意连累百姓受刀兵之苦。但是他弟弟张卫不服，非要和曹操较量较量。他在汉中咽喉要道上修了一道城墙。这道城墙修在山上，绵延十几里，易守难攻。
曹军杀到阳平关，攀山而上发起攻击。阳平关山壁陡峭，几乎无路可走，只能手脚并用往上爬。曹兵根本无法作战，死伤惨重。
曹操见屡攻不克，失去了信心，下令撤兵，打算放弃汉中。
天已黄昏，前线曹兵接到撤退的命令摸索着往下爬。走着走着，迷路了。曹兵也没有gps导航，只能硬着头皮往前走。又走着走着，闯进一处大营。他们竟然稀里糊涂绕过防线跑到敌人的后方。
敌人见曹军从天而降，炸营了，四处逃窜。曹军误打误撞攻破了阳平关。
张鲁听说天险被攻破，彻底丧失了信心，向曹操投降。
曹操占领了汉中没有立即进攻益州，而是领兵回去了，去接受献帝封的魏王称号。汉献帝不但封他为王还赐给他九锡让他享受当年王莽的待遇。
现在曹操论爵位是魏王，是人臣最高；论官职是丞相，也是人臣最高。他离皇位不过一步之遥。
曹操对待汉献帝的态度也在一直发生着变化，由先前的尊天子而令诸侯慢慢变成挟天子以令诸侯。随着诸侯越来越少，汉献帝的利用价值也越来越低。汉献帝由他的傀儡变成他的俘虏。
曹操对汉献帝的态度越来越蛮横无理，甚至可以说是穷凶极恶。
董承“衣带诏”事件发生后，曹操不仅杀了董承还杀了他的女儿董皇后。汉献帝以董皇后身怀有孕求曹操高抬贵手。曹操不理。汉献帝又立了一个伏皇后。伏皇后给父亲写信对曹操的霸道颇有微词，希望父亲想办法除掉曹操。这事不知道怎么被曹操知道了。他立即派人把伏皇后抓来弄死。伏皇后被拖走时喊汉献帝救命。汉献帝悲伤而又无奈地说：我都不知道自己能活多久。
曹操随即把自己的女儿立为皇后。
皇宫内外侍卫全是曹操的人。现在皇后也是曹操的人。汉献帝从此处于曹操全面无死角的监控之中。
曹操没有干脆自立为帝取代汉献帝只是顾虑天下未平，贸然称帝会引起忠于汉室的人的反叛。但是曹操早已是实际上的皇帝了，也不急于一时。