公元310年——316年 洛阳陷落，怀帝被匈奴汉俘虏。愍帝继位，立都长安。
310年，刘渊病死。他临死前把皇帝的位子传给长子刘和，把大单于的位子传给四子刘聪。
刘和没有战功，忌惮刘聪功高权重，即位后第一件事就是派兵突袭刘聪，想杀掉刘聪除去隐患。没想到刘聪早有防备，刺杀计划没有成功。刘聪以牙还牙，派兵去杀刘和。刘聪握兵十几万，打刘和易如反掌，杀入皇宫杀了刘和。
刘聪被群臣众将拥为汉国皇帝。
刘聪登基后的第一件事就是调动全部军力再战洛阳。他把王弥、石勒以及儿子刘粲、刘渊的养子刘曜全派了过去。
刘聪这回采用迂回包抄战术，从洛阳外围入手逐步孤立、包围洛阳。他派出大将石勒率领匈奴骑兵绕过洛阳向洛阳的侧身攻击。匈奴骑兵纵横肆虐华北平原，洛阳以东大部沦陷。
司马越以晋怀帝的名义传檄天下号召勤王，结果没有一兵一卒来到洛阳城下。眼看匈奴人的包围圈即将形成，司马越认为洛阳没戏了，借口讨伐石勒，带领晋军主力二十多万人出走项城（河南周口沈丘县），随时准备逃回山东的封国。
司马越把能带走的军队都带走了，以至于洛阳的治安都没人管了，盗贼蜂起。
对司马越失望透顶的晋怀帝密诏苟晞讨伐司马越，封苟晞为大将军。苟晞跟司马懿平素不睦，得诏立即率军进驻仓垣[yuan]（河南开封东北）准备向司马越发起进攻。
司马越当时已经跟石勒接火，得知苟晞来袭，忧虑成疾死在军中。
他的部下秘不发丧，拉着司马越的灵柩率军返乡。结果在东郡（河南濮阳西南）被石勒的骑兵军团追上。群龙无首的晋军只顾逃命，被石勒追着打、围着打。随行官员和将士被斩杀十多万人。
西晋最后一支主力部队被消灭后，西晋已经无兵可战。
洛阳空虚。
晋怀帝下令弃城，迁都仓垣投奔苟晞。但是宫中卫队都是司马越的人，早已经被司马越带走了。晋怀帝没有卫兵随扈，只跟着几十个侍从和大臣，刚出宫就碰到强盗打劫，只好逃回宫内。
其实即使晋怀帝跑得出洛阳也跑不到仓垣。刘聪对洛阳的包围圈已经形成。
公元311年，刘聪向洛阳进军。洛阳无兵防守随即沦陷。
匈奴人杀进洛阳纵兵抢掠，杀人放火，挖坟掘墓，无恶不作。城中三万多人遇害。
晋怀帝君臣成为匈奴人的俘虏，被押往匈奴汉的都城平阳（山西临汾）。
这是中国历史上第一次汉人政权被外族人推翻。这一事件被称为“永嘉之祸”，因为晋怀帝的年号叫永嘉。
晋怀帝被抓走后。苟晞在仓垣拥立晋怀帝的侄子为太子，继续领导抗战。
石勒于是率军南下向蒙城发起突袭，俘虏了太子和苟晞。
逃出洛阳的西晋遗老遗少旋即在长安拥立司马炎的孙子司马邺为太子，再挑晋朝大旗。不久晋怀帝的死讯传来，司马邺宣布登基为帝，是为晋愍帝。
晋怀帝司马炽在平阳受尽羞辱。刘聪开宴会，令司马炽穿着奴仆的青衣一旁伺候端盘子斟酒。在座有很多晋朝的降臣降将，见到故主受此羞辱唏嘘不已。有人忍不住哭出声来。刘聪非常不悦，将这些人安个通敌的罪名杀掉，同时用一杯毒酒结束了晋怀帝的性命。
晋愍帝号召诸侯反攻匈奴汉。但此时的中原已经大部陷落，无力组织反攻。
南方相对来说好一些。但是主政南方的琅琊王司马睿忙于稳定南方局势，无暇顾及中原。
另外，“八王之乱”搞散了人心，诸侯对王室的忠心度降低，为王室卖命的意愿也降低。洛阳被围时，晋惠帝传檄勤王都没人来，何况名不正言不顺的晋愍帝。诸侯各自拥兵自保。
将军祖逖[ti]自告奋勇率军北伐。司马睿却不愿把军队交给他，只资助他一些钱粮让他自己去招兵买马。
祖逖招了两千兵北上。但这点兵力能起到牵制作用已是勉强，扭转战局根本没有可能。
石勒攻下蒙城后继续南下打算进攻建康。司马睿立即派兵迎战。不过还没等他出手，南方的瘟疫就已经将匈奴人击退。“勒军粮不接，死疫太半”。遭到疫情的毁灭性打击，石勒不得不放弃南方，返回北方。
另外一路匈奴人在刘曜的率领下杀入关中。
当初，刘聪在攻陷东京洛阳后派刘粲进攻西京长安。当时“关西饥馑，白骨蔽野，士民存者百无一二”。“模（南阳王司马模）仓库虚竭，士卒离散，遂降于汉”。镇守关中的司马模要钱没钱要人没人，只能投降刘粲。
司马模献城投降本想求一条活命，没想到刘粲残暴嗜杀直接把他拉出去砍了。
原本打算跟着司马模投降的众将一看这样，放弃了投降的打算，拼死抵抗匈奴。
刘粲进攻新丰（陕西西安临潼区新丰镇）遇到顽强抵抗，最终大败而回。刘曜增援刘粲率军再攻黄丘（陕西咸阳泾阳县西北），结果也遭到惨败。关中晋军士气大振，合兵一处向匈奴汉军展开反攻，将匈奴汉军赶出长安。
晋愍帝在长安称帝后，刘聪派刘曜再攻长安。
晋愍帝集结重兵在黄白城（陕西咸阳三原县东北）阻击匈奴汉军。
刘曜攻城不下，听取晋军叛将的建议派精锐骑兵绕城而过去奇袭长安。晋愍帝把军队都派出去了，长安守备空虚。匈奴骑兵击败长